烧酒股贯串安置,贵州茅台胜过大跌,大约是工夫做决定了

昨天的行情大家也看到了,抱团股继续大跌,其中白酒板块跌幅巨大,就连老大贵州茅台都跌了近7%,其它的白酒股更是惨不忍睹。其实节后的第一天也是类似的行情,那天茅台跌了5%。今天还好,白酒股稍稍有所回暖,不知道是回光返照还是调整结束,反正让人心里总感觉不踏实。

那么,你觉得现在是上车的机会还是离场跑路的时机?

可能有人认为,头部酒企优秀的逻辑没变,茅五泸的基本面没有任何问题,企业盈利能力一如既往的好,涨多了跌一跌也正常,跌停也没事,回撤这么点,没什么可担心的,继续持有,就这么简单。不过,也有人认为,作为对比,前期涨最凶的各路茅,节后大跌,近几年跌最惨的有色金属,节后大涨。其实可以简单概括为,再优质的公司,当估值严重脱离基本面时,一旦市场出现了更高性价比的投资方向,暴跌调整,其实是不需要理由的;而当估值跌到足够低的公司,只要本身公司基本面没啥大问题,稍有利好消息催化,确实很容易快速大涨起来。

目前白酒估值已高得离谱,现在已经是暴跌的开始。我个人认为,就目前的市场环境来看,市场对今年春节白酒动销以及一季度增长预期并不悲观,但更多的是基于渠道单点反馈的定性概念,部分酒企一季度及全年增长仍然存在超预期可能。若增长能超预期,股价仍有上行空间。

但目前应该观望,不要着急上车,等股价企稳后再逢低介入。后期要低吸的也尽量选择一线白酒,像茅五泸,有业绩支撑,二三线白酒尽量规避。

另外,我个人理解,目前高估值赛道股下跌的逻辑有两个:第一,作为全球资产定价基础的美国十年期国债收益率上行。

这会动摇高估值资产的逻辑基础。

第二,疫情之后,全球经济面临强烈的复苏需求。无论是白登ZF的刺激ZC,新任财长的表态,还是美联储,大家都不必担心未来美元的供给。

这就导致大宗商品价格普涨,这就从另一个方面在逐渐瓦解前期热炒至估值高位的一系列资产的现状。反正目前的大环境如此,是走是留,是上车还是下车,大家自己看着办吧。。

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